Gestioni patrimoniali, ma che siano personalizzate davvero
Se volessimo trovare una definizione chiara per identificare le gestioni patrimoniali, che da un primo acchito possono sembrare strumenti molto vaghi, dobbiamo rifarci al Testo Unico della Finanza (TUF), il quale identifica la gestione patrimoniale come una “gestione su base discrezionale e individualizzata di portafogli d’investimento che includono uno o più strumenti finanziari e nell’ambito di un mandato conferito dai Clienti”
Cosa sono le gestioni patrimoniali?
La gestione patrimoniale è un contratto di investimento in cui il cliente delega la gestione del suo patrimonio alla banca, la quale per contratto avrà dei limiti precisi alla propria operatività su tale denaro, uno su tutti l’obbligo di acquistare solo strumenti finanziari (e non per esempio beni fisici)
Tipologie
Le Gestioni Patrimoniali si dividono in due categorie a seconda degli strumenti in cui investono:
- Le Gestioni Patrimoniali Mobiliari (GPM): gestioni dove è possibile investire in azioni, obbligazioni ed etf
- Le Gestioni Patrimoniali in Fondi (GPF): gestioni che hanno ad oggetto specificatamente fondi comuni di investimento
E in altre due a seconda degli elementi del contratto:
- A delega piena al gestore per operare in autonomia sul capitale conferito
- Con la possibilità dare delle indicazioni di investimento personalizzate, normalmente perché sia possibile questa possibilità bisogna possedere un patrimonio molto altro con cui andare a costituire la gestione.
I Vantaggi delle Gestioni Patrimoniali
Le gestioni patrimoniali presentano due importanti vantaggi rispetto ai fondi di investimento, pur essendo le prime “riservate” ai clienti più ricchi a causa delle soglie di ingresso elevate:
- Servizio personalizzato con costante confronto con il consulente finanziario per valutare benchmark e performance,
- Separazione dei patrimoni dei singoli clienti
- Elevata liquidabilità delle categorie di investimento presenti in portafoglio, ma anche di trasparenza perché l cliente di una gestione patrimoniale ricevere il riepilogo completo di tutte le operazioni fatte dal gestore con indicazione di prezzi e quantità comprate e vendute
… ma il servizio dev’essere personalizzato davvero
Spesso le Gestioni Patrimoniali si compongono di portafoglio standardizzati che vengono replicati, non vuol dire che siano necessariamente dannosi per coloro a cui vengono proposti, ma questo fa venire meno lo scopo dello strumento e lo rende inefficiente rispetto ad altri come un portafoglio costituito direttamente con fondi d’investimento, senza contenitori che hanno costi ulteriori