Polizze Unit-linked cosa sono, perché e a chi convengono?

Le parole “unit linked” significano “collegate ad una quota” (di un fondo comune di investimento), il che significa che il soggetto assicurato versa i premi alla compagnia di assicurazione la quale, a sua volta, li investe in un fondo comune gestito da lei o da una società specializzata.

Il risultato finale che ottiene il beneficiario della polizza è quindi strettamente collegato all’andamento dei mercati finanziari.

 Unit Linked e “polizza vita” un dibattito aperto

Le polizze Unit-linked  fanno parte dei prodotti assicurativi, e questo induce il risparmiatore a credere che si tratti di una forma di risparmio che garantisce una rendita per il futuro o la restituzione di un capitale maggiore di quello che versato con il premio: in realtà le cose non sono proprio così.

Come funzionano le Unit Linked

Gli elementi principali di una polizza Unit-linked sono piuttosto semplici:

1. 1. Il contraente/assicurato, versa il premio assicurativo in un’unica soluzione o tramite versamenti periodici.
   2. La compagnia assicurativa investe il capitale al netto dei costi, che invece trattiene
   3. Il capitale investito viene suddiviso tra i fondi interni o esterni secondo le indicazioni del contraente/assicurato (in questa fase si generano altri costi dovuti alla di gestione del fondo)

Attenti al contenitore e al contenuto

Si tratta di uno strumento i cui costi di gestione complessivi vanno a ridurre il rendimento della polizza per effetto di:

• • costi di costituzione della polizza,
  • costi della copertura assicurativa caso morte
  • costi di gestione dei fondi
  • costi per riscatto e sostituzione fondi
  • nessuna garanzia del capitale

Va da sé che quando si prende in considerazione un investimento in una unit-linked bisogna assicurarsi che le spese siano sostenibili in termini di benefici e si investa su prodotti efficienti in grado realmente di creare valore; ma i motivi per cui, nonostante l’importo da sostenere, questo tipo d’investimento sia comunque molto presente nei portafogli degli investitori italiani, vanno al di là della performance

Vantaggi delle Unit Linked

Come tutti i prodotti assicurativi si tratta di:

• • prodotti impignorabili e insequestrabili
  • è possibile nominare come beneficiario un soggetto che non ha il diritto naturale all’eredità
  • non si pagano imposte di successione

Ma vi sono anche vantaggi propri delle Unit:

• • compensazione tra minus e plusvalenze in sede di dichiarazione dei redditi
  • possibilità anche per gli investitori con un profilo di rischio più alto di poter investire in un prodotto assicurativo

In conclusione, si tratta di prodotti adatti soprattutto a chi si trova nelle condizioni di volerne trarre un beneficio specifico e non solo in ottica di diversificazione.